DeFi вызывает любопытство, что же такое урожайное земледелие. Наряду с децентрализованными приложениями (DApps) и протоколами, рост DeFis во многом обусловлен появлением возможностей для зарабатывания денег, которые обещают огромную прибыль.
Поскольку инвесторы стремятся заработать больше, число фермеров, занимающихся выращиванием урожая, стало расти. С этой новой формой стратегии рынок DeFi продолжает расти дальше; в ноябре 2020 года он даже достигнет $13 млрд. общей стоимости блокировки (TVL). Это более чем на 2000% больше, чем в прошлом году.
Доходное фермерство, которое обычно сравнивают с концепцией стакинга, позволяет людям зарабатывать фиксированные или переменные проценты, инвестируя криптовалюту в различные рынки DeFi. Будучи одной из самых горячих тенденций в криптовалюте, инвесторы должны понимать, что такое доходное фермерство и как оно работает.
Что такое доходное фермерство?
Проще говоря, доходное фермерство – это процесс блокировки криптовалютных активов на платформах, предоставляющих услуги кредитования и заимствования. Часто пулы ликвидности хранят эти средства для обеспечения ликвидности в сетях.
Держатели токенов и инвесторы, они же “фермеры доходности”, получают пассивный доход в DeFi благодаря этой стратегии. Более того, помимо процентных ставок, которые варьируются от 0,25% до более чем 150%, они также получают часть токенов платформ в качестве поощрения.
Вместо того чтобы просто вкладывать монеты, токены или стейблкоины в криптокошельки, размещение активов в децентрализованном финансовом фонде привлекает более прибыльные, но высокорискованные возможности. Кроме того, обеспечивая ликвидность, доходное фермерство ассоциируется с термином “майнинг ликвидности”.
Принимая это во внимание, доходное фермерство подразумевает кредитование криптовалюты, предоставление ликвидности и получение вознаграждения. Это оказывается одной из популярных инвестиционных стратегий DeFi в 2020 году, которая в основном использует блокчейн Ethereum.
Как работает доходное фермерство?
В традиционной системе пользователь обычно получает годовой процент за хранение денег в банке. С другой стороны, при децентрализованном подходе “фермерство” означает получение высокого годового процента прибыли при обеспечении ликвидности для различных проектов DeFi.
Это более выгодная альтернатива ставкам на монеты. Инвесторов зацепила идея “больших прибылей”, что эквивалентно “большим рискам”.
Доходное фермерство невозможно без поставщиков ликвидности (LP). Они отвечают за размещение средств в пулах ликвидности. Также известные как маркет-мейкеры, они поставляют то, чем хотят торговать покупатели и продавцы.
Благодаря размещению этих денежных пулов покупатели и продавцы могут удобно совершать сделки. Чтобы объяснить, пул – это смарт-контракт, который выполняет соглашение между покупателем и продавцом. Это обеспечивает работу децентрализованных платформ.Толчком к началу ажиотажа вокруг доходного фермерства стала компания Compound. Летом 2020 года она начала выпускать свой токен управления COMP для кредиторов и заемщиков, которые используют ее DApp. С тех пор ее примеру последовали несколько проектов.
Самый распространенный метод получения дохода – это использование приложения DeFi и получение взамен токена проекта.
На самом деле, наиболее успешные фермеры максимизируют свою доходность, используя более сложные инвестиционные стратегии. Эти стратегии, как правило, включают в себя стейблкоины и токены ERC20, такие как Dai, Tether (USDT), USD Coin (USDC) и Ether (ETH).
Инвесторы применяют стратегии доходного фермерства в различных протоколах DeFi для максимизации прибыли:
- Децентрализованное кредитование: Во-первых, они требуют депонирования кредитных активов в пулах в обмен на кредитный процент и дополнительные токены.
- Децентрализованные пулы ликвидности: Предполагают внесение активов в пулы и получение комиссионных за транзакции.
- Протоколы деривативов: В-третьих, они предполагают майнинг активов или внесение ликвидности в пул, а также получение комиссионных за транзакции.
- Хранилища для оптимизации урожайности: И наконец, они предполагают продажу вознаграждений за выращивание урожая в соответствующее время, чтобы максимизировать доходность капитала.
В целом, фермер, занимающийся выращиванием урожая, направляет капитал на получение вознаграждения по протоколам. Они получают вознаграждение в различных формах, таких как плата, проценты или стимулы.
Как рассчитывается доходность?
Как правило, инвесторы рассчитывают свою доходность на ежегодной основе. Таким образом, годовой подход позволит вам отслеживать показатели вашего портфеля и при необходимости вносить коррективы.
Годовая процентная ставка (APR)
Годовая процентная ставка (Annual Percentage Rate, APR) означает годовую норму прибыли, налагаемую на заемщиков. Независимо от этого, инвесторы капитала получают эту выплату.
Другими словами, протоколы предлагают APR за вложенные средства. Она определяет, на какой доход можно рассчитывать в течение года, исключая возможные изменения. Но в реальности APR в DeFi сильно колеблется.
Вообще говоря, APR определяется соотношением между средствами, выданными в кредит, и средствами, взятыми в долг (использование пула). Следовательно, если заимствуется большая часть пула, то и проценты будут расти. В результате кредиторы получают стимулы для внесения ликвидности, а заемщики воздерживаются от получения кредитов по высоким ставкам.
Годовая процентная доходность (APY)
Годовая процентная доходность (Annual Percentage Yield, APY) – это годовая норма прибыли, взимаемая с заемщиков капитала и впоследствии выплачиваемая поставщикам капитала. Напротив, APY позволяет сложным процентам приносить инвестору больший доход.
В отличие от простых процентов, сложные проценты начисляются через регулярные промежутки времени, и их сумма сразу же добавляется к балансу. Таким образом, если баланс счета становится немного больше, то и проценты, начисляемые на него, также становятся больше.
Важно отметить, что расчет вашей краткосрочной прибыли с помощью APY может ввести в заблуждение и сбить с толку. Поскольку урожайность обычно рассчитывается ежегодно, проценты APY в краткосрочной перспективе не являются устойчивыми.
Таким образом, совокупная доходность для фермера является, следовательно, более прибыльной. Это обусловлено множественными потоками дохода. Другие источники доходности включают вознаграждение за вклад в ликвидность и дополнительные токены DeFi.
Риски и преимущества доходного фермерства
Риски доходного фермерства
- Умный контракт Запирание средств в хранилищах с помощью смарт-контрактов, несомненно, рискованно. Злоупотребление смарт-контрактами связано со злоупотреблением логикой контракта для получения высоких доходов. Кроме того, неизбежны уязвимости и ошибки.
- Волатильность цены токена . Пока инвесторы ищут проекты DeFi с наибольшей доходностью, многие новички спешат покупать и продавать. Кроме того, были случаи, когда стоимость фермерских токенов снижалась. В основном это связано со взломами DeFi или нереальными доходами.
- Сложность и огромные денежные вложения. Доходное фермерство не идеально подходит для начинающих инвесторов. Часто приходится вкладывать большие деньги. Поэтому продвинутые пользователи и киты, как правило, берут на себя риск.
- Капитальные потери. Доходное фермерство предполагает сдачу средств смарт-контракту. Если протокол DeFi столкнется с системной ошибкой, коды контрактов будут затронуты. В результате инвестированные средства будут потеряны.
- Неустойчивость в долгосрочной перспективе. Более высокая урожайность не может сохраняться вечно. Более того, по мере того, как фермерство доходности получит более широкое распространение в криптовалютном мире, доходность, скорее всего, будет снижаться. Меньшая доходность не привлечет многих инвесторов.
Преимущества доходного фермерства
- Прибыль и доходы. Очевидно, что основным преимуществом доходного фермерства является получение значительных прибылей и выгод. Фермеры, которые рано принимают новый проект, могут получить вознаграждение в виде жетонов, стоимость которых может быстро вырасти.
- Предотвратить потерю стоимости цифровых активов. С помощью доходного фермерства цифровые активы могут приносить доход, не занимаясь утомительной торговлей. В этом смысле доходное фермерство похоже на откладывание денег на сберегательный счет. Просто убедитесь, что счет (протокол) безопасен.
- Предоставляет больше возможностей для заимствования и кредитования. Благодаря децентрализованным пулам кредитования, фермерство доходности объединяет инвесторов, нуждающихся в деньгах через цифровые активы. Они могут получить удобный доступ к этому инвестиционному инструменту без предоставления каких-либо документов.
- Интероперабельность. Весь сектор DeFi построен вокруг совместимости, что делает рынок чрезвычайно универсальным. Некоторые платформы принимают вашу криптовалюту в виде ставок и позволяют автоматически конвертировать ее с платформы на платформу.
Как начать заниматься фермерством?
Теперь, когда мы знаем, что такое доходное фермерство и как оно работает, мы готовы узнать, как начать доходное фермерство. Для этого вам нужно заплатить, чтобы играть. В данном случае оплата не означает несколько сотен долларов. Как мы уже говорили, более высокая доходность выгодна китам или крупным инвесторам. Вложение меньшей суммы может оказаться невыгодным из-за комиссионных.
Другими словами, более крупные инвестиции могут покрыть сборы за счет доходности и обеспечить позицию для получения прибыли. Кроме того, отличной тактикой является создание стимулов для участия в управлении и совершенствовании сетей. Это реализуется в протоколах доходного земледелия DeFi.
Зарабатывать деньги в DeFi можно разными способами. Это может быть как простое кредитование криптовалют на Compound, так и нечто более сложное, например, ликвидационные аукционы на Maker. Таким образом, пользователи должны иметь возможность получать доходность на предпочитаемых ими токенах DeFi.
Компания DeFi Rate, предоставляющая информацию о DeFi, перечисляет учебные пособия по работе с доходностью DeFi. К ним относятся майнинг ликвидности Curve и Balancer, а также майнинг доходности Compound и Curve Bitcoin.
Чтобы начать пахать на полях доходного майнинга, вам придется заплатить, чтобы играть.
Основной способ инвестирования в пулы ликвидности (LP) заключается в покупке двух токенов одной и той же базы (TRX или ETH) и их спаривании в соотношении 50/50. После их спаривания заблокируйте свои токены, вложив их в пул, и добывайте пропорциональное количество токенов.
Прежде чем покупать и конвертировать криптовалюту, имейте в виду, что цена на газ будет влиять на вашу валюту. ETH сильно подорожал, и любые небольшие инвестиции окажутся бесполезными. Еще одна важная вещь, которую следует отметить, – это риск ретрейсмента . После того, как вы закроете свою криптовалюту, она должна будет поддерживать то же соотношение. Будьте осторожны, чтобы избежать любых колебаний, которые приведут к потере прибыли.
Стратегии фермерства с низким риском доходности
Стратегии фермерского хозяйства с низким уровнем риска – это стратегии, которые являются частью полностью проверенных и авторитетных протоколов. Они менее прибыльные с точки зрения чистой прибыли, но обеспечивают более безопасную и стабильную доходность со временем.
К ним относятся следующие:
- Curve.fi – заработок на стабильных монетах и фермерство токена CRV
- Compound – пользователи вкладывают либо стабильные монеты, либо другие активы, такие как WBTC или ETH, и накапливают токены COMP
- Balancer – вносят токены в различные пулы Balancer и зарабатывают как комиссию за своп, так и токен BAL
Стратегии высокорискового фермерства
Стратегии высокорискового фермерства – это совершенно новые и непроверенные протоколы, которые действуют временно. Следовательно, они более непредсказуемы и рискованны.
К ним относятся следующие:
- Yam.finance – ставка на ряд токенов или предоставление ликвидности в пул Uniswap для фермерства токена управления YAM
- Yearn.finance – ферма токенов YFI путем депонирования стейблкоинов в Curve или Balancer и размещения токенов поставщика ликвидности на Yearn.
Лучшие монеты для доходной фермы по рыночной капитализации
В настоящее время звездами на сцене доходного фермерства DeFi являются Aave, Uniswap, Yearn.finance, Synthetic Network и Compound. В соответствии с этим они занимают первое место по рыночной капитализации среди монет, приносящих доход.
Источник: Coingecko
Aave (AAVE)
Aave – это протокол с открытым исходным кодом и без костодирования, который позволяет создавать денежные рынки. Таким образом, пользователи могут зарабатывать проценты на депозитах и заимствовать активы.
По состоянию на ноябрь 2020 года объем рынка протокола Aave составляет $1,8 млрд. Пользователи могут вносить и заимствовать DAI, USD Coin (USDC), TrueUSD (TUSD), USDT Coin (USDT), Binance USD (BUSD) и др.
Поддерживаются флеш-кредиты – первый вариант беззалогового кредитования в DeFi. Он позволяет пользователям мгновенно и легко брать займы без какого-либо залога. Среди вариантов его использования – арбитраж, замена залога и самоликвидация.
Uniswap (UNI)
Uniswap – это децентрализованный протокол, позволяющий осуществлять бесшовный обмен токенами Ethereum. По состоянию на ноябрь 2020 года он насчитывает более 23 000 пулов и пар токенов, а также общую ликвидность в размере $1,8 млрд.
Uniswap открывает доступ к финансовому рынку для разработчиков, поставщиков ликвидности и трейдеров. В частности, каждый смарт-контракт Uniswap, или пара, управляет пулом ликвидности, состоящим из резервов двух токенов ERC-20.
Более подробно, любой желающий может стать поставщиком ликвидности для пула. Это можно сделать путем внесения эквивалентной стоимости каждого базового токена. Взамен инвесторы получают токены пула. Кроме того, флэш-свопы Uniswap полезны тем, что позволяют вывести полный резерв любого токена ERC20 на децентрализованную биржу.
Yearn.finance (YFI)
Yearn.finance осуществляет переключение прибыли для поставщиков кредитов. В соответствии с этим он автономно перемещает средства между dydx, Aave и Compound.
Примечательно, что в 2020 году YFI достиг нескольких вех. Среди них – превышение цены биткоина ATH, когда цена YFI превысит $30 000. Более того, она достигла $40 000 после листинга на Coinbase.
Основные продукты компании включают хранилища, которые представляют собой пулы капитала, автоматически генерирующие доходность на основе возможностей, существующих на рынке. Кроме того, инструмент Zap позволяет пользователям совершать свопы в несколько пулов ликвидности, доступных на Curve.Finance.
Synthetix Network Token (SNX)
Synthetix Network – это протокол ликвидности деривативов. Каждый может получить доступ к широкому спектру активов на цепочке. Таким образом, он служит основой для торговли деривативами в DeFi.
По состоянию на ноябрь 2020 года TVL в Synthetix составляет более 800 миллионов долларов. Кроме того, текущая APY для кредитования SNX на AAVE составляет 2,33%.
Synthetix использует инфраструктуру мульти-токенов, основанную на системе залога, ставки и инфляции. Чтобы объяснить, пользователи блокируют SNX для создания синтетического доллара США (sUSD). В результате sUSD выступает в качестве долга, а SNX – в качестве залога.
Compound (COMP)
Compound – это алгоритмический и автономный протокол процентных ставок, созданный для разработчиков. Его цель – открыть вселенную приложений для открытого финансового мира.
По состоянию на ноябрь 2020 года протокол Compound имеет активы на сумму $3 млрд, заработанные на 11 рынках. В частности, более $13 млн COMP зарабатывают 2,44% процентов, а более $400 млн USDC зарабатывают 5,59% процентов.
Протокол Compound был рассмотрен, проверен и подтвержден компаниями Trail of Bits, OpenZeppelin и Certora с помощью Certora ASA (Accurate Static Analysis).
Читайте также: 10 лучших токенов DeFi по рыночной капитализации
Заключение: Заработок на DeFi
Если подытожить, что такое доходное фермерство, то это процесс блокировки криптовалютных активов на платформах, предоставляющих услуги кредитования и заимствования. Кроме того, это обеспечивает ликвидность и позволяет инвесторам получать токены в качестве поощрения.
Прежде чем начать заниматься доходным фермерством, вы должны понять риски и преимущества доходного фермерства и то, как оно работает. В зависимости от рассчитанной доходности, вы можете получить высокую доходность за короткий период времени. Однако это не избавит вас от рисков смарт-контракта или волатильности цен.
Фермерство может быть эффективным источником пассивного дохода. Только не забудьте сначала провести собственное исследование и инвестировать деньги, которые вы можете позволить себе потерять. Пусть зарабатывание денег начнется!
