Чтобы получить обычный кредит, необходимо предоставить множество документов, например, справку о доходах. Однако флэш-кредиты работают совсем по-другому. Во-первых, они являются частью децентрализованного финансового сектора. Во-вторых, с ними вам не нужно предъявлять никакого залога. В сегодняшней статье мы расскажем, что такое флэш-кредиты, как они работают, какие преимущества и риски несут. Так что вот так.
Что такое флэш-кредит?
При обычном кредите кредитор обычно требует какого-либо обеспечения, чтобы быть уверенным в возврате своих денег. Часто требуется много времени, чтобы договор был одобрен, а заемщик выплатил сумму долга плюс проценты в течение недель, месяцев или даже лет.
Флэш-кредиты являются противоположностью этому. Они предоставляются и погашаются практически мгновенно. Это связано с тем, что средства выдаются и возвращаются в считанные секунды – в рамках одной транзакции.
Это стало возможным благодаря инновационным возможностям смарт-контрактов, которые устанавливают условия и совершают мгновенные сделки от имени заемщика с заемным капиталом. Флэш-кредиты, приносящие прибыль, как правило, взимаются по ставке 0,09%.
Если заемщик не возвращает капитал или сделка не приносит прибыли, условия, изложенные в смарт-контракте, не выполняются, и сделка аннулируется – как если бы она никогда не состоялась. Затем средства возвращаются кредитору. Таким образом – по крайней мере, теоретически – обе стороны не несут ни малейшего риска.
Короче говоря, флэш-кредиты – это:
- Необеспеченные – Вместо того чтобы предоставлять залог, заемщик сразу же погашает кредит.
- Немедленно – капитал заимствуется и погашается в рамках одной сделки.
- Инновационный – Флэш-кредиты используют смарт-контракты для определения условий и заключения сделок.
Почему флэш-кредиты стали так популярны?
Флеш-кредиты были ! впервые представлены в 2018 году предшественником DeFi, банком с открытым исходным кодом Marble.
Они появились в сети Ethereum в январе 2020 года благодаря новаторской децентрализованной кредитной платформе Aave. К июлю того же года Aave регулярно выдавала кредиты на сумму более 100 миллионов долларов в день. Только в июне 2021 года платформа выдала срочных кредитов на сумму почти 4 млрд долларов.
Трейдеры заинтересовались ими, потому что их можно использовать для получения прибыли от арбитража, например, когда стоимость данного токена варьируется на разных рынках. Разница в стоимости в 1% может показаться незначительной. Тем не менее, при использовании крупного кредита прибыль может быть действительно значительной.
Некоторые трейдеры успешно используют флэш-кредиты, чтобы спекулировать на новых монетах, не рискуя собственными средствами.
А поскольку они объединяют несколько сделок по смарт-контрактам в одну, они могут снизить комиссию за транзакцию (которая иногда бывает очень высокой).
Безопасны ли флэш-кредиты?
Флэш-кредиты все еще находятся на стадии разработки. Оборотной стороной их быстрого принятия сообществом децентрализованных финансов является то, что они использовались для атак на протоколы DeFi и кражи миллионов долларов.
В феврале 2020 года протокол кредитования bZX стал целью не одной, а двух атак “-10-!” с использованием флеш-кредита. Заемщик обманул кредитора, заставив его думать, что кредит погашен, временно повысив цену на stablecoin, который использовался для погашения кредита.
Хакер bZx использовал умный набор инструкций, выполненный в виде флэш-кредита, чтобы использовать слабые места в экосистеме DeFi в своих интересах. Используя несколько инструментов DeFi и небольшую дозу манипулирования ценами, ему удалось наскрести токенов ETH на сумму около 1 миллиона долларов.
Дальнейшие случаи такого рода атак произошли в июне и октябре 2020 года. Тогда хакер из-за технической ошибки вывел 34 миллиона долларов из протокола DeFi Harvest Finance. 2021 год, в свою очередь, ознаменовался чумой взломов флэш-кредитов. В феврале злоумышленникам удалось вывести 37 миллионов долларов из протокола Cream Finance, потратив всего 15 000 долларов на оплату транзакций. В конце года, по крайней мере, несколько проектов в месяц страдали от этого . Особенно те, которые основаны на сети Binance Smart Chain.
Предполагается, что по крайней мере в некоторых из этих случаев виноват плохой дизайн оракула. Именно поэтому многие протоколы в последнее время усилили свои гарантии и стали использовать авторитетные аудиторские фирмы.
Где вы можете использовать флэш-кредиты?
Флэш-кредиты уже некоторое время используются в основном в децентрализованных финансовых протоколах, основанных на сети Ethereum. Совсем недавно они также были доступны на альтернативной бирже Binance Chain (которая стала жертвой наибольшего числа атак с использованием флэш-кредитов).
Лидером в этом отношении по-прежнему является компания Aave. Однако возможность получения флэш-кредитов также была введена такими проектами, как dYdX и децентрализованная биржа Uniswap. Так называемая функция флэш-обмена на Uniswap позволяет пользователям выводить токены на основе Ethereum в паре с другими токенами, делать с ними все, что они хотят, а затем немедленно возвращать эквивалентную сумму, взятую взаймы.
Флэш-кредиты изначально предназначались для застройщиков. Однако с августа 2020 года ими смогут пользоваться и люди, менее знакомые с технологией. Это объясняется тем, что благодаря таким платформам, как DeFi Saver и Furucombo, необходимость в навыках кодирования отпала. Части кода смарт-контрактов Ethereum с открытым исходным кодом могут обмениваться или комбинироваться друг с другом, что является фундаментальной особенностью протокола, технически называемой “композиционностью”.
Будущее флэш-кредитования
Флэш-кредитование все еще находится в стадии становления и используется для все более инновационных целей. Это может включать заимствование средств для покупки токенов для голосования по предложениям в децентрализованном проекте. Такая практика может иметь долгосрочные последствия для протоколов, и некоторые уже предприняли шаги по ее пресечению.
Возможно, как считают некоторые, с развитием DeFi такие кредиты будут рассматриваться как временный прорыв. Другие, однако, выступают за их эволюцию. С разработкой все более безопасных протоколов они способны сделать рынок более эффективным, предоставляя каждому деньги бесплатно и возможность стать криптовалютным китом – хотя бы на несколько секунд.
